Юридические лица, обладающие информацией, способной существенно повлиять на рыночные цены финансовых инструментов, валюты или товаров, обязаны вести учет своей инсайдерской информации, составлять списки инсайдеров, раскрывать эту информацию и предоставлять ее заинтересованным сторонам. По общему правилу, инсайдерская информация раскрывается в том же порядке, что и сообщения о существенных фактах. Предоставление информации осуществляется по запросу путем предоставления копий соответствующих документов. Несоблюдение этих требований может повлечь административную ответственность в виде штрафа от 700 тысяч до 1 миллиона рублей.

Обязанности по раскрытию и предоставлению инсайдерской информации возлагаются на широкий круг лиц, перечень которых определен статьей 4 Закона о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации. К ним относятся субъекты инсайдерской информации, а также другие юридические лица, имеющие к ней доступ и обязанные вести списки инсайдеров. Указанные лица, а также Банк России, должны разработать и утвердить порядок доступа к инсайдерской информации, правила ее конфиденциальности и контроля за соблюдением законодательства. Банк России выпустил методические рекомендации, в которых предложено определить меры по предотвращению незаконного разглашения и использования инсайдерской информации, а также перечень лиц, имеющих к ней доступ, и порядок ее передачи. Юридические лица, подпадающие под действие закона, обязаны утвердить правила внутреннего контроля, требования к которым установлены указанием Банка России.

Инсайдерская информация – это точная, конкретная и нераспространенная информация, которая может существенно повлиять на рыночные цены. К ней относятся сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи и иные охраняемые законом тайны. Перечень инсайдерской информации зависит от субъекта и может включать сведения, касающиеся эмитентов, управляющих компаний, финансовых инструментов, валюты или товаров. Например, для эмитентов эмиссионных ценных бумаг инсайдерской информацией могут быть сведения из годовых отчетов, не являющиеся ранее раскрытыми.

Субъекты инсайдерской информации обязаны утверждать собственные перечни такой информации. Рекомендуется включить эти перечни в положение об инсайдерской информации, которое утверждается единоличным исполнительным органом. Порядок и сроки раскрытия инсайдерской информации, как правило, соответствуют порядку раскрытия информации о существенных фактах. Однако для государственных и муниципальных органов, публично-правовых компаний и Банка России предусмотрен иной порядок. Совет директоров эмитента или единоличный исполнительный орган утверждает порядок и сроки раскрытия инсайдерской информации, не входящей в утвержденный Банком России перечень. Правительство РФ может устанавливать случаи ограниченного раскрытия инсайдерской информации, например, в отношении лиц, подпадающих под иностранные ограничительные меры. В таких случаях инсайдер обязан уведомить Банк России о нераскрытой информации. Ответственность за нарушение порядка и сроков раскрытия инсайдерской информации влечет административный штраф, который может быть уплачен в половинном размере в течение 20 дней. Установлены особенности раскрытия информации кредитными и некредитными финансовыми организациями в случае введения в их отношении иностранных ограничительных мер.

Перечни инсайдерской информации юридических лиц подлежат раскрытию на их официальных сайтах в сети Интернет. Перечни Банка России и других уполномоченных органов раскрываются на их официальных сайтах.

Список инсайдеров должны вести все субъекты инсайдерской информации, юридические лица, имеющие к ней доступ, а также органы государственной и муниципальной власти. Ведение списка инсайдеров осуществляется для учета лиц, операции которых находятся под особым контролем, и для предотвращения неправомерного использования инсайдерской информации. При включении или исключении лица из списка инсайдеров его необходимо уведомить.

Юридические лица, имеющие доступ к инсайдерской информации субъектов инсайдерской информации на основании договоров, аудиторские организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации, а также лица, прямо или косвенно распоряжающиеся значительной долей голосов в высшем органе управления субъектов инсайдерской информации, обязаны вести список инсайдеров. Управляющие организации и лица, имеющие доступ к информации о подготовке предложений о приобретении ценных бумаг, также обязаны вести такой список.

Организаторы торговли могут запрашивать списки инсайдеров у определенных юридических лиц. В список инсайдеров включаются лица, имеющие доступ к инсайдерской информации на основании договоров, члены органов управления, информационные агентства, лица, присваивающие кредитные рейтинги, и физические лица, имеющие доступ к инсайдерской информации на основании трудовых или гражданско-правовых договоров. В зависимости от того, кто составляет список, состав включаемых лиц может варьироваться.

Инсайдер исключается из списка при утрате оснований для его включения. Например, акционер, владеющий менее 25% голосов, или член совета директоров, чьи полномочия прекращены, исключаются из списка инсайдеров.