В залоговых отношениях используются понятия рыночной и залоговой стоимости. Рыночную стоимость определяет оценщик на основе федеральных стандартов оценки, а залоговая стоимость отличается от рыночной залоговым дисконтом, учитывающим ликвидность, затраты и риски обращения взыскания. Понятие справедливой стоимости в залоговых правоотношениях не применяется.
Рыночная стоимость – это наиболее вероятная цена реализации предмета залога на открытом рынке в условиях конкуренции, при разумном поведении сторон и наличии всей необходимой информации (ст. 3 Закона об оценочной деятельности). Она обязательна к применению в случаях, предусмотренных законом или договором, например, при переходе права собственности на заложенное имущество залогодержателю (п. 3 ст. 55 Закона об ипотеке). Если в законе или договоре требуется оценка без уточнения вида стоимости, подразумевается рыночная (ст. 7 Закона об оценочной деятельности).
Определение рыночной стоимости осуществляет оценщик – член саморегулируемой организации оценщиков с застрахованной ответственностью (ст. 4 Закона об оценочной деятельности), руководствуясь федеральными стандартами оценки, в частности, Федеральным стандартом оценки N 9 (п. 2 Федерального стандарта оценки N 9). Результат фиксируется в отчете оценщика (ст. 11 Закона об оценочной деятельности).
В случае несогласия с рыночной стоимостью, установленной оценщиком, ее можно оспорить в суде (ст. 13 Закона об оценочной деятельности), но только при наличии обязательного результата оценки и до заключения договора залога (п. 1 Информационного письма Президиума ВАС РФ от 30.05.2005 N 92). Для подготовки к судебному разбирательству можно заказать экспертизу отчета оценщика в СРО оценщиков (ст. 17.1 Закона об оценочной деятельности, п. 4 Федерального стандарта оценки N 5) или получить альтернативный отчет об оценке (ст. 13 Закона об оценочной деятельности).
Залоговая стоимость – это сумма, согласованная сторонами в договоре, которая обычно является начальной ценой продажи имущества при обращении взыскания (п. п. 1, 3 ст. 340 ГК РФ). В некоторых случаях закон может устанавливать особенности ее определения, например, для ипотеки сельхозучастков или имущественных комплексов (п. 1 ст. 340 ГК РФ, п. 2 ст. 67, п. 3 ст. 70 Закона об ипотеке).
Залоговая стоимость может отличаться от рыночной, и это не является основанием для признания договора недействительным (Определение Верховного Суда РФ от 12.09.2017 N 67-КГ17-11). Разница между рыночной и залоговой стоимостью называется залоговым дисконтом. Он учитывает возможные затраты и риски залогодержателя при обращении взыскания, такие как судебные издержки, расходы на транспортировку, хранение, охрану и рекламу, а также ликвидность имущества.
Справедливая стоимость, в отличие от рыночной и залоговой, в залоговых отношениях не используется, но применяется в других сферах, например, в банковском регулировании и финансовой отчетности.